今日盘面

　　三大指数集体震荡上行，喜迎三月开门红，其中深成指领涨。截至收盘，沪指涨幅0.39%，深成指涨幅1.12%，创业板指涨幅0.94%。

　　盘面上，AI液冷服务器概念涨幅居前，欧陆通20cm涨停，中石科技、科创新源涨超11%，高澜股份、紫光股份、浪潮信息、光迅科技涨停。

　　消费电子概念表现强势，英力股份、卓翼科技、福蓉科技、美格智能、亿道信息等涨停。光刻机概念持续活跃，蓝英装备涨超10%，张江高科2连板。

　　大模型、传媒概念震荡走强，海天瑞声涨超10%，苏州科达、三六零、城市传媒、大晟文化、浙文影业涨停。

　　下跌方面，高位股持续退潮，华扬联众、国脉文化跌停。整体两市个股涨多跌少，超3500多只个股翻红。

　　两市成交金额10553亿，较上个交易日放量27亿。北向资金净卖出53.33，其中沪股通净卖出17.1亿，深股通净卖出36.23亿。

　　后市展望

　　宽松的货币政策逆周期发力，有效带动资本市场流动性持续好转，进而促使A股投资者信心大增。

　　短期技术上，沪指进入中枢震荡阶段，创业板指目前距离半年线压力位还有些空间。

　　进入三月份，市场行情大概率分化加剧，在后市操作中应当更加注重板块热度和个股质量的选择上。

　　策略上，看好受益于政策支持、行业景气上升，以及流动性改善的消费电子产业链、AI产业链、新能源产业链等。

　　板块展望

　　短期机会：

　　新质生产力：新质生产力代表的是一种创新且高质量的先进生产力，对于推动产业升级和经济高质量发展具有重要意义。

　　新质生产力涵盖了战略性新兴产业和未来产业，这些领域具有技术创新性强、市场潜力大、带动作用明显等特点，是推动经济转型升级的重要引擎。

　　关注半导体设备、工业母机、新材料、算力、数据要素、氢能等新质生产力相关领域的投资机会。

　　中长期机会：

　　人工智能

　　随着人工智能技术突破与应用融合的完善，AI技术将有效推动全球产业革命发展。

　　当前海外人工智能产业已经进入商业落地期，微软、Adobe、Zoom等科技巨头亦纷纷推出自己的AI商业化产品。

　　我国人工智能产业在政策和资本的支持下，不断加大资金、技术和人力的投入，以提高我国人工智能产业在全球市场中的竞争力。

　　未来随着国内AI大模型训练不断发展，AI应用大规模兴起，将进一步拉动AI算力需求，看好人工智能全产业链发展前景。

　　国资改革

　　央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

　　央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。

　　热点聚焦

　　1、光模块更新迭代或将加速，行业高景气

　　高速光模块2025年需求增长的持续性有支撑，从长期来看AI的快速发展也有望加速光模块新品迭代速度，从而削弱行业的周期特性。

　　近期AI产业链、需求端趋势不断明确，龙头公司业绩亦不断兑现，市场对于光模块板块的长期发展动力与龙头厂商份额的担忧有望得到缓解，对板块估值的乐观情绪也有望提升。

　　2、AI手机热潮来袭，行业有望迎第三次变革

　　《2024年AI手机白皮书》预测，全球新一代AI手机在2024年的出货量将达到1.7亿部，占智能手机整体出货量的约15%。

　　在中国市场，新一代AI手机的增长势头尤为强劲，预计2024年的出货量将达到3700万台，到2027年将达到1.5亿台，市场份额有望突破50%。

　　3、深圳第三代半导体材料产业园揭牌

　　2月27日，深圳市第三代半导体材料产业园揭牌仪式在宝安石岩街道举行。该项目重点布局6英寸碳化硅单晶衬底和外延生产线，满产后预期产能分别达到10万片/年和25万片/年。